袁淼：行为经济学对寿险业未来的启发

什么是行为经济学

    在过去二十年中，行为经济学已从经济学的一个边缘分支变成重要学科，与经典经济学理论交相辉映，2002年至2017年十五年间，诺贝尔经济学奖两次授予行为经济学领域的杰出专家。与经典经济学理性人假设不同的是，行为经济学认为人在做决策时由于认知和时间上的限制等等，往往无法做出合理的决策。其着重研究异常现象及其规律，通过实验找出一些与主流经济学不同角度的分析方法，收集行为有关数据，进而验证理论模型，其蕴含的创新变革思维对保险业具有启发意义。

    逆选择对保险业的影响

 通过数据分析发现，个人风险偏好大致呈正态分布，逆选择在保险业并非普遍现象，并未给保险业带来多的负面报道或者政策的改变。从政府角度看，政府可能并不介意逆选择的发生。因为即使真的发生，虽然对保险业是一种冲击，但减轻了政府负担。客户风险偏好分析，有助核保过程更为客观。

 道德风险对保险业的影响

 保险公司可通过机制设置预防道德风险的发生：一是设置免赔额，将客户利益与公司利益捆绑；二是行为轻推（nudge），用轻微的激励，鼓励客户做出合理决策；三是行为动态定价，激励客户规范行为，实现公司利益最大化。

 行为数据对保险业的启发

 给客户简单选项：根据2015年美国市场数据，约10%的人应买寿险但未买，其中一个重要的原因是保险选项过多、信息复杂，难以理解和消化。数据显示，简化信息和选项，有助于降低客户门槛。

     建立预测模型：通过人工智能和大数据（行为数据、合理性、公平态度、风险偏好、遗传基因、教育背景、健康指标等），建立预测模型，对未来风险、保险费进行个人化评估，识别潜在客户等等。

     即时数据收集：调查数据显示，在2000年后出生人群中，50%的人不介意通过佩戴手环等方式让保险公司掌握其个人日常活动、生理方面数据，30%的人不介意把所有相关信息提交保险公司以换取低的免赔额。行为数据为公司提供动态价格激励基础，为个性化产品定制、交叉销售或者追加销售创造机会。

     降低信息不对称：来自Discovery的数据显示，通过鼓励佩戴运动手环等方式进行数据采集和分析，降低了信息不对称，保单失效率降低52%，被保险人死亡率降低34%，运营利润提高1%，成本降低15%-20%。

 行为经济学对保险业的影响

 从客户角度看，可以加强信任，降低搜索成本，接受风险教育。从保险公司角度看，可以设计行为轻推，实施动态价格，提高可信度、透明度、经营效率和净利润。行为经济学推崇市场监管，认为没有监管的市场会给各方参与者带来很多不必要的损失。