周瑾：偿二代风险监管创新和保险公司合规工作的挑战及机遇

2017年5月26日上午10时，在2017年保险合规年会的专题讲座上，普华永道中国金融行业管理咨询合伙人周瑾发表了主题为偿二代风险监管创新和保险公司合规工作的挑战及机遇的主题演讲。以下为录音稿，未经本人确认：

偿二代是保险监管体系的重大创新，而其中11号指引《偿付能力风险管理要求与评估》（SARMRA）是偿二代的创新承重点，也是现阶段推动行业风险管理提升的最主要动力。SARMRA有如下特点：

1.SARMRA评估结果与控制风险最低资本挂钩，是一项创造性突破；

2.在保监会原有的原则性风险管理监管指引的基础上，提出了很多可操作的细化要求，这些要求虽然有争议，但对风险管理的落实和执行有积极的作用；

3.保险公司应该从合规导向的应对偿二代，逐步转向价值提升导向的利用偿二代规则；

4.规则设计初衷与目前具体执行落实还是存在一定偏差，但这是一段必然的过程。

10号指引《风险综合评级（分类监管）》（IRR）是偿一代下分类监管体系的升级版本，强调难以量化风险与量化风险的评估并重。但是，无论是从行业还是从监管的角度，IRR的执行和落实仍面临着一些困难和挑战。

从2016年监管评估结果来看，行业偿付能力风险管理能力有所提高，但整体仍处于初级阶段。2016年SARMRA评估中，全行业平均分约为74分，这一得分到底是高还是低，除了评估标准和执行中的主观因素之外，也需要从偿二代规则架构设计和国际可比性视角来深刻理解SARMRA得分。近期，普华永道第二次编制了《2017保险公司偿二代二支柱暨风险管理调研报告》，从调研的结果看，2017年全行业SARMRA评估得分将会在2016年的基础上微升，达到78分左右。

保险公司应对偿二代需要一个从形似到神至的过程。偿二代将从战略到实施、从产品到投资、从业务经营到风险管理、从人员到系统等多方面给行业带来巨大的挑战和深远的影响。所以，不应只关注眼前的得分结果，而应该从实质上关注风险管理的影响和价值，而从形似到神至，需要经历一个循序渐进的过程。

基于近三年来普华永道给50多家公司提供偿二代咨询服务的经验，我们建议公司应该以满足偿二代二支柱监管要求为目标，采用模块分解的工作方法，从主要工作模块入手，持续推动偿付能力风险管理体系的建设和完善。此外，从风险管理的落地性来看，也需要重视分支机构风险管理能力的建设提升。最终，公司需关注建设和完善偿付能力风险管理体系的四个关键因素：

1.管理层的重视和推动；

2.整体规划和分阶段建设，在管理精细度、科学性、有效性等方面不断提升；

3.在满足最低监管合规要求的基础上，逐渐加大对风险管理应用实效的重视；

4.加强行业交流，充分借鉴与学习银行或同业经验。